Finanz-Lexikon

Begriffe verstehen.
Entscheidungen treffen.

Jeder Eintrag beantwortet nicht nur „Was ist X?", sondern „Welche Entscheidung treffe ich anders, wenn ich X wirklich verstanden habe?"

116 Begriffe
43 mit Rechner
6 Kategorien

Begriffe in einer Reihenfolge, damit du dein Delta erkennst.

Sechs Lernpfade durch das Deltaeffekt-Lexikon. Jeder Pfad löst in 5–8 Schritten ein potenzielles Problem, über das du eventuell schon einmal gestolpert bist. Nicht zum Auswendiglernen, sondern für dein Verständnis.

Alle Lexikon-Einträge
116 Begriffe angezeigt

Mechanismus

72er-Regel

Wann verdoppelt sich mein geld?

Wann verdoppelt sich dein Kapital? Bei 7 % Rendite in 10 Jahren, bei 3 % Inflation halbiert sich deine Kaufkraft in 24 Jahren. Die 72er-Regel macht es in Sekunden berechenbar.

Aktienquote nach Alter

Welche aktienquote nach alter?

Aktienquote nach Alter erklärt: Warum '100 minus Alter' zu konservativ ist, was moderne Forschung sagt, und welche Aktienquote für dein Alter realistisch ist.

Aktienrückkauf

Was ist ein aktienrückkauf?

Wenn Unternehmen eigene Aktien kaufen, steigt der Gewinn je Aktie, ohne dass das Unternehmen profitabler wird. Das ist sowohl Stärke als auch Trick.

Aktiensplit

Was passiert bei einem aktiensplit?

Ein Split halbiert den Preis und verdoppelt die Stückzahl ohne Wertzuwachs. Warum Unternehmen es trotzdem tun und was es psychologisch mit Kleinanlegern macht.
Rechner

Alterungsrückstellungen

Alterungsrueckstellungen pkv einfach erklärt?

Alterungsrückstellungen in der PKV erklärt: Warum Beiträge trotzdem steigen, der Mythos vom eigenen Sparkonto und was die Daten von 2010 bis 2025 zeigen.

Asset-Allokation

Was ist asset allokation?

Asset-Allokation erklärt: Warum die Aufteilung zwischen Anlageklassen 90 % deiner Rendite erklärt, und wie man sie für verschiedene Lebensphasen richtig setzt.

Benchmark

Was ist ein benchmark?

Benchmark für ETFs erklärt: Warum der richtige Vergleichsmaßstab entscheidend ist, und wie man erkennt, ob ein aktiver Fonds wirklich besser ist oder nur einen falschen Benchmark nutzt.

Break-Even-Inflation

Break even inflation erklärung?

Break-Even-Inflation erklärt: Wie der Anleihemarkt Inflationserwartungen in Kursen kodiert, wie du sie direkt aus nominalen und IL-Anleihen abliest und wann inflationsindexierte Anleihen die bessere Wahl sind.

CAPE / Shiller-KGV

Was ist das cape kgv?

CAPE / Shiller-KGV erklärt: Die zuverlässigste Kennzahl für Marktbewertung, ihre Vorhersagekraft für 10-Jahres-Renditen, und warum 'der Markt ist teuer' kein Timing-Signal ist.

CAPE-basierte Asset-Allokation

Cape kgv portfolio strategie?

CAPE-basierte Asset-Allokation: Wie das Shiller-KGV 10-Jahres-Renditen vorhersagt (R² ≈ 0,38), welche Schlüsse für Länder-Rotation daraus folgen und warum es kein Timing-Werkzeug ist.

CPPI (Portfolioversicherung)

Portfolio absicherung strategie cppi?

CPPI erklärt: Wie die Portfolioversicherungsstrategie ein Mindestkapital durch eine einfache Formel schützt, welche zwei Feinde sie in der Praxis hat (Cash Lock und Volatility Drag) und wann sie dennoch sinnvoll ist.
Rechner

Diversifikation

Was ist diversifikation?

Diversifikation richtig verstanden: Was sie wirklich schützt, was nicht, und warum 1000 Aktien im Crash genauso fallen wie 20. Mit Visualisierung.
Rechner

Dividende

Was sind dividenden?

Dividenden erklärt: Warum eine Dividende keine Rendite, sondern eine Umbuchung ist, und was das für die Steueroptimierung bedeutet. Mit Rechner.
Rechner

Duration

Was ist duration bei anleihen?

Duration bei Anleihen erklärt: Wie du die Zinssensitivität präzise misst, warum eine Duration von 7 bei +1 % Zinsanstieg 7 % Wertverlust bedeutet, mit Rechner.

Duration-Matching

Anleihe laufzeit anlagehorizont abstimmen?

Duration-Matching erklärt: Wie du Anleihen-Laufzeiten auf konkrete Finanzziele abstimmst, warum Anleihen-ETFs dafür strukturell ungeeignet sind und wie eine Anleihen-Leiter Zinsrisiko eliminiert.

Entnahmestrategie

Was ist eine entnahmestrategie?

Entnahmestrategie für ETF-Depots: Welche Reihenfolge (Cashpuffer, Anleihen, Aktien), wie viel pro Jahr, und warum flexible Entnahme das Langlebigkeitsrisiko halbiert.

ETF-Sparplan

Was ist ein etf sparplan?

ETF-Sparplan erklärt: Wie er funktioniert, welche Kosten entstehen, wie Broker sich unterscheiden, und was beim Start wirklich entscheidend ist.
Rechner

Faktorprämien

Was sind faktorpraemien?

Faktorprämien erklärt: Value, Size, Momentum, historisch dokumentierte Renditequellen jenseits des Marktrisikos. Mit interaktivem Vergleichsrechner.
Rechner

Fama-French-Dreifaktorenmodell

Was ist das fama french modell?

Fama-French-Modell erklärt: Warum CAPM unvollständig ist, die drei Faktoren (Markt, Size, Value) und was sie für deine ETF-Auswahl bedeuten.
Rechner

Familienversicherung GKV (§ 10 SGB V)

Familienversicherung gkv voraussetzungen ehepartner kinder mitversichern?

Familienversicherung GKV nach § 10 SGB V erklärt: Voraussetzungen 2026, Einkommensgrenze rund 552 Euro, gemischte Familien und warum die kostenlose Mitversicherung endet.

Geldmarktfonds

Was ist ein geldmarktfonds?

Geldmarktfonds erklärt: Wie Geldmarkt-ETFs funktionieren, was sie von Tagesgeld unterscheidet, und warum sie die sinnvollste kurzfristige Cash-Alternative sind.

Geometrische vs. arithmetische Rendite

Was bedeutet cagr?

CAGR (geometrische Rendite) vs. arithmetische Rendite: Wer die falsche Kennzahl nutzt, überschätzt sein Portfolio um mehrere Prozentpunkte. Erklärung, Rechenbeispiel und der Volatility-Drag-Effekt.

Humankapital

Was ist humankapital beim investieren?

Humankapital erklärt: Warum deine künftigen Gehälter dein größtes Asset sind, wie sie die optimale Aktienquote beeinflussen und was das für dein Depot bedeutet.
Rechner

Inflation

Was ist inflation?

Inflation und Kaufkraftverlust erklärt: Wie viel verliert dein Geld jährlich? Interaktiver Rechner zeigt die reale Wirkung auf Tagesgeld und Depot.
Rechner

Jahresarbeitsentgeltgrenze (JAEG)

Jahresarbeitsentgeltgrenze 2026 pkv wechsel?

Jahresarbeitsentgeltgrenze (JAEG) 2026 erklärt: 77.400 Euro, Unterschied zur BBG, Voraussetzungen für den PKV-Wechsel und warum die Grenze nicht dauerhaft schützt.
Rechner

Kelly-Kriterium

Was ist das kelly-kriterium?

Kelly-Kriterium erklärt: Die mathematisch optimale Positionsgröße für maximales Kapitalwachstum. Formel, Rechner und warum Full Kelly oft zu aggressiv ist.

KGV – Kurs-Gewinn-Verhältnis

Was ist das kgv einer aktie?

KGV erklärt: Was das Kurs-Gewinn-Verhältnis aussagt, wann es täuscht, und warum ein KGV von 22 je nach Zinsumfeld billig oder teuer sein kann.
Rechner

Krankenversicherung der Rentner (KVdR)

Kvdr voraussetzungen 9/10 regelung krankenversicherung rentner?

Krankenversicherung der Rentner (KVdR) erklärt: 9/10-Regelung, halber Beitragssatz auf gesetzliche Rente, warum ein PKV-Wechsel mit 35 den KVdR-Anspruch mit 67 blockiert.

Leverage-ETF

Was sind leverage etfs?

Leverage-ETFs erklärt: Warum der Pfadeffekt (Volatility Decay) gehebelte ETFs langfristig zerstört, und warum 2× nicht 2× Rendite bedeutet, sondern oft weniger als 1×.

Marktkapitalisierung

Was ist marktkapitalisierung?

Warum dein globaler ETF zu fast 70 % aus US-Aktien besteht, und was das über die Konstruktionslogik marktgewichteter Indizes verrät.

Marktrisikoprämie

Was ist die marktrisikoprämie?

Marktrisikoprämie erklärt: Warum Aktien langfristig mehr als Staatsanleihen renditieren. historische Daten, aktuelle Schätzungen und was hohe Bewertungen für die Zukunft bedeuten.

Opportunitätskosten

Was sind opportunitätskosten?

Opportunitätskosten einfach erklärt: Jede Finanzentscheidung hat einen versteckten Preis. Wer Tagesgeld statt ETF wählt, verliert über 20 Jahre mehr als 100.000 €.
Rechner

PKV-Vollbeitrag und 10-Prozent-Zuschlag

Pkv vollbeitrag was ist das 10 prozent zuschlag?

PKV-Vollbeitrag und 10-Prozent-Zuschlag nach § 149 VAG erklärt: Drei Beitragsgrößen im Überblick, Rechenbeispiel und warum Vergleichsseiten diese Größen mischen.
Rechner

Reale vs. nominale Rendite

Was ist der unterschied zwischen realer und nominaler rendite?

Reale vs. nominale Rendite: Wie Inflation deinen Anlageerfolg frisst. Fisher-Gleichung, interaktiver Rechner und warum Tagesgeld oft negativ ist.
Rechner

Rebalancing

Was ist rebalancing?

Rebalancing erklärt: Warum das kontraintuitive Verkaufen von Gewinnern langfristig Rendite bringt. Methoden, Kosten und steuerliche Auswirkungen.

REIT

Was ist ein reit?

REITs erklärt: Was Immobilien-ETFs wirklich enthalten, wie sie besteuert werden, und warum REITs in Krisen oft wie Aktien fallen statt wie Immobilien.

Rendite

Was ist rendite?

Rendite einfach erklärt: absolute vs. relative Rendite, geometrisches vs. arithmetisches Mittel, TTWROR vs. IZF, und warum Brutto- und Nettorendite oft weit auseinanderliegen.
Rechner

Renditedreieck

Was ist ein renditedreieck?

Renditedreieck erklärt: Wie Einstiegsjahr und Haltedauer die annualisierte Rendite formen, mit interaktiver MSCI-World-Heatmap und Streuungsanalyse.

Risk Parity

Risk parity portfolio erklärung?

Risk Parity erklärt: Warum 90 % des Risikos im klassischen 60/40-Portfolio aus Aktien stammt, wie Risk Parity das durch Anleihen-Hebel ausgleicht und warum 2022 zum härtesten Stresstest für das Konzept wurde.

Safe Withdrawal Rate

Was ist die 4 prozent regel?

Safe Withdrawal Rate (4%-Regel) erklärt: Woher die 4 % kommen, was sie für deutsche Anleger bedeuten, und warum 3,0–3,5 % für Europa realistischer ist.

Sondervermögen

Was ist sondervermögen bei etfs?

Sondervermögen erklärt: Warum ETF-Anteile bei Insolvenz der Fondsgesellschaft oder des Brokers geschützt sind und wo dieser Schutz endet.
Rechner

Sparquote

Was ist die sparquote?

Sparquote erklärt: Wie deine Nettosparquote den Zeitpunkt deiner finanziellen Unabhängigkeit mathematisch bestimmt, mit interaktivem Crossover-Rechner.
Rechner

Tarifwechselrecht PKV (§ 204 VVG)

Tarifwechsel pkv paragraph 204 vvg wie funktioniert das?

Tarifwechselrecht PKV nach § 204 VVG erklärt: Anspruch auf gleichwertigen Wechsel ohne Gesundheitsprüfung, Alterungsrückstellungen bleiben erhalten, praktische Schritte.

Total Return Index

Was ist ein total return index?

Total Return Index erklärt: Der Unterschied zwischen NTR, GR und PR, warum du deinen ETF immer mit dem richtigen Index vergleichen musst.

Weltportfolio

Was ist das weltportfolio?

Weltportfolio erklärt: Ein ETF oder vier. MSCI World vs. MSCI ACWI vs. BIP-Gewichtung. Mit konkretem Vergleich von Rendite, Kosten und Komplexität.

Wertpapierleihe

Was ist wertpapierleihe bei etfs?

Wertpapierleihe bei ETFs erklärt: Wie iShares, Vanguard und Co. mit deinen Aktien Geld verdienen, und warum du davon meistens profitierst.
Rechner

Zinsen und Anleihekurse

Warum fallen anleihekurse wenn zinsen steigen?

Zinsen und Anleihekurse: Warum sie sich gegenläufig bewegen, wie Arithmetik das erklärt, und was das für Anleihen-ETFs in deinem Portfolio bedeutet.
Rechner

Zinseszins

Was ist zinseszins?

Zinseszins einfach erklärt: Formel, interaktiver Rechner und warum ein Prozentpunkt mehr Rendite über 30 Jahre mehr bringt als doppeltes Startkapital.

Steuer

Abgeltungssteuer

Was ist die abgeltungssteuer?

Abgeltungssteuer einfach erklärt: 25 % + Soli + ggf. Kirchensteuer auf alle Kapitalerträge, was zählt dazu, wann greift sie, und welche Ausnahmen gelten wirklich.

Depotübertrag

Depot zu anderem broker übertragen steuern?

Wer sein Depot zu einem anderen Broker überträgt, muss aufpassen: Unter bestimmten Umständen gilt der Übertrag als fiktiver Verkauf und löst Steuerpflicht aus.

FIFO-Methode

Was ist die fifo methode bei etfs?

FIFO bei ETFs erklärt: Warum du beim Verkauf immer zuerst die ältesten (günstigsten) Anteile verkaufst, und wie das deine Steuerlast konkret beeinflusst.

Fondsdomizil

Was ist das fondsdomizil eines etf?

Fondsdomizil einfach erklärt: Warum der Standort eines ETF-Fonds über Steuern und Rendite entscheidet und weshalb irische Fonds für deutsche Anleger meist die erste Wahl sind.

Freistellungsauftrag

Freistellungsauftrag richtig aufteilen?

Freistellungsauftrag richtig aufteilen: Wie du 1.000 € Freibetrag optimal auf mehrere Broker verteilst und unnötige Steuern vermeidest.
Rechner

Günstigerprüfung

Wann lohnt sich die günstigerprüfung?

Günstigerprüfung erklärt: Wann lohnt es sich, Abgeltungsteuer durch den persönlichen Steuersatz zu ersetzen, mit Break-Even-Rechner für 2026.

Quellensteuer

Was ist quellensteuer?

Quellensteuer auf ETF-Dividenden erklärt: Warum US-Aktien 15 % Quellensteuer kosten, was davon anrechenbar ist, und warum der Fondsdomizil-Effekt bis zu 0,3 % p.a. ausmacht.

Sparerpauschbetrag

Wie hoch ist der sparerpauschbetrag 2026?

Sparerpauschbetrag erklärt: 1.000 € (Single) bzw. 2.000 € (Paare) steuerfreie Kapitalerträge. Wie der Freibetrag funktioniert, wer ihn bekommt und welche Erträge er deckt.

Steueroptimale Entnahmereihenfolge

Entnahme depot steuer optimieren?

Steueroptimale Entnahmereihenfolge: Freistellungsauftrag jährlich ausschöpfen, Günstigerprüfung nutzen, Verluste zuerst verrechnen. Diese drei Regeln sparen über 20 Jahre Entnahme mehr als jede Produktoptimierung.

Steuerstundungseffekt

Was ist der steuerstundungseffekt?

Steuerstundungseffekt erklärt: Warum thesaurierende ETFs nicht steuerfrei sind, aber durch das Hinausschieben der Steuerzahlung über 30 Jahre mehr Endkapital erzeugen.

Tax-Loss Harvesting

Was ist tax loss harvesting?

Tax-Loss Harvesting erklärt: Wie du steuerliche Buchverluste realisierst, sofort in einen ähnlichen ETF reinvestierst und den Steueraufschub als dauerhaften Renditevorteil nutzt, ohne aus dem Markt zu gehen.
Rechner

Teilfreistellung

Was ist die teilfreistellung?

Teilfreistellung ETF 2026: Warum 30 % deiner ETF-Gewinne steuerfrei sind, wie die Berechnung funktioniert und was das für deine Steuerlast bedeutet.
Rechner

Verlustverrechnung

Wie funktioniert verlustverrechnung bei aktien?

Verlustverrechnung bei Aktien und ETFs: Zwei getrennte Steuertöpfe, strategische Verlustnutzung und wann sich Tax-Loss-Harvesting lohnt.
Rechner

Vorabpauschale

Was ist die vorabpauschale?

Vorabpauschale 2026 erklärt: Was du auf thesaurierende ETFs wirklich zahlst, wie sie berechnet wird und warum der Steuerstundungseffekt trotzdem bleibt.

Risiko

Rechner

Beta

Was ist beta bei aktien?

Beta bei Aktien erklärt: Was der Hebel zum Gesamtmarkt bedeutet, wie du ihn berechnest, und wann ein hohes Beta Vor- oder Nachteil ist. Mit Rechner.

Emittentenrisiko

Was ist das emittentenrisiko?

Emittentenrisiko erklärt: Warum ETF-Anleger es nicht tragen, Zertifikate-Inhaber sehr wohl, und was 2008 für 40.000 deutsche Kleinanleger bedeutete.

Gegenparteirisiko

Was ist gegenparteirisiko bei etfs?

Gegenparteirisiko bei ETFs erklärt: Swap-ETFs vs. physische Replikation, UCITS-Limit von 10 %, und warum das Risiko in der Praxis oft kleiner ist als befürchtet.

Klumpenrisiko

Was ist klumpenrisiko?

Klumpenrisiko im ETF-Depot erklärt: Warum der MSCI World zu 70 % USA ist, Nvidia 4 % ausmacht, und wie man Konzentrationsrisiken messen und reduziert.
Rechner

Korrelation

Was ist korrelation bei aktien?

Korrelation bei Aktien und ETFs: Was −1 bis +1 bedeuten, warum Anleihen 2022 versagten, und wie du Portfoliorisiko wirklich senkst. Mit Visualisierung.

Kreditrisiko

Was ist kreditrisiko bei anleihen?

Das Risiko, dass ein Schuldner nicht zahlt: relevant für Unternehmensanleihen, P2P-Kredite und High-Yield-ETF, messbar über den Credit Spread.

Liquiditätsrisiko

Was ist liquiditaetsrisiko bei etfs?

Liquiditätsrisiko bei ETFs erklärt: Warum Bid-Ask-Spread und Handelsvolumen wichtiger sind als die TER, und wann ETFs im Crash teurer zu handeln sind als gedacht.
Rechner

Max Drawdown

Was ist max drawdown?

Max Drawdown erklärt: Der größte Verlust vom Höchststand, warum er wichtiger ist als Volatilität, und was er in der Entnahmephase wirklich bedeutet.
Rechner

Monte-Carlo-Simulation in der Finanzplanung

Was ist eine monte carlo simulation?

Monte-Carlo-Simulation für Privatanleger: Von Punktprognose zu Wahrscheinlichkeiten, wie viel Kapital hast du in 30 Jahren wirklich? Mit Rechner.
Rechner

Sequenzrisiko

Was ist sequenzrisiko?

Sequenzrisiko in der Entnahmephase: Warum die Reihenfolge von Renditen über Ruhestand oder Ruin entscheidet, mit Simulation und konkreten Zahlen.
Rechner

Sharpe Ratio

Was ist die sharpe ratio?

Sharpe Ratio erklärt: Wie du Rendite und Risiko in einer Kennzahl vergleichst, mit interaktivem Rechner und konkreten Portfolio-Beispielen.

Sortino Ratio

Was ist die sortino ratio?

Sortino Ratio erklärt: Die Verbesserung der Sharpe Ratio, warum nur Downside-Volatilität bestraft werden sollte und wie du Portfolios fair vergleichst.
Rechner

Volatilität

Was ist volatilität?

Volatilität erklärt: Was Standardabweichung über dein Portfolio aussagt, warum sie Risiko nicht vollständig misst, und wie du sie richtig interpretierst.
Rechner

Währungsrisiko

Was ist währungsrisiko bei etfs?

Währungsrisiko bei ETFs erklärt: Markt- und Währungsrisiko getrennt betrachtet, wann Hedging lohnt, und warum selbst EUR-ETFs USD-Exposure haben.

Produkt

Anleihen-ETF

Was ist ein anleihen etf?

Anleihen-ETF erklärt: Wie er funktioniert, warum er sich anders verhält als eine Einzelanleihe, welche Laufzeiten welches Risiko tragen und wann er ins Portfolio gehört.
Rechner

bAV vs. ETF-Sparplan

Bav oder etf sparplan was ist besser?

bAV oder ETF-Sparplan, was ist besser? Steuervorteile, AG-Zuschuss, Kosten und Break-Even-Rechner: Wann lohnt sich die betriebliche Altersvorsorge wirklich?
Rechner

Beitragsentlastungstarif (BET)

Was ist ein beitragsentlastungstarif pkv?

Beitragsentlastungstarif (BET) in der PKV erklärt: Wie er funktioniert, warum er kein Sparbuch ist, wann er sich lohnt und warum Inflation die Garantie aushöhlt.

Covered-Call-ETF

Was ist ein covered call etf?

Covered-Call-ETF erklärt: Wie er 8–12 % Ausschüttungsrendite erzeugt, warum das kein Zusatzertrag ist und in welchen Marktphasen die Strategie gegenüber einem Standard-ETF dauerhaft verliert.

Depot

Was ist ein depot?

Depot einfach erklärt: Was ein Wertpapierdepot kostet, wie es funktioniert und welcher Broker für Sparplan-Investoren wirklich günstiger ist.

Einlagensicherung

Wie sicher ist mein geld bei der bank?

100.000 Euro pro Bank und Einleger sind gesetzlich geschützt: was das konkret bedeutet, wenn du Neobroker nutzt, mehrere Konten hast oder Geld in ETF liegt.
Rechner

ETF: thesaurierend vs. ausschüttend

Thesaurierend oder ausschüttend etf?

Thesaurierend oder ausschüttend, welcher ETF-Typ ist besser? Steuerliche Unterschiede, Vergleichsrechner und wann welche Wahl wirklich Sinn ergibt.

Festgeld

Festgeld oder etf?

Höhere Zinsen als Tagesgeld gegen vollständige Illiquidität: wann Festgeld ein sinnvoller Trade-off ist und ab welchem Horizont ein Geldmarktfonds besser abschneidet.

FTSE All-World

Was ist der ftse all-world?

FTSE All-World erklärt: Wie der Index sich vom MSCI World unterscheidet, welche ETFs ihn abbilden, und warum er für viele Anleger der einfachste Einstieg ins Weltportfolio ist.

MSCI World

Was ist der msci world?

MSCI World erklärt: Was der Index enthält, warum er keine Emerging Markets hat, wie hoch der US-Anteil ist und ob er wirklich 'die ganze Welt' abbildet.

Robo-Advisor

Was ist ein robo advisor?

Ein Algorithmus verwaltet dein Portfolio automatisch: günstiger als aktive Fonds, aber nach Kosten meist schlechter als ein selbst gebauter ETF-Sparplan.

Rürup-Rente

Lohnt sich die rürup rente?

Für Selbstständige der einzige Weg zur steuerlich geförderten Altersvorsorge mit echtem Hebel. Doch das eingefrorene Kapital bis zum Rentenalter ist der Preis.
Rechner

Sparplan

Was ist ein sparplan?

ETF-Sparplan einfach erklärt: Wie viel Kapital entsteht bei 200 €/Monat? Interaktiver Rechner, Zinseszins-Effekt und der wichtigste Trick für Anfänger.
Rechner

Standardtarif und Basistarif PKV

Pkv standardtarif basistarif was ist der unterschied?

Standardtarif und Basistarif PKV erklärt: Unterschiede, Voraussetzungen, Beitragsdeckel 2026 und warum das Sicherheitsnetz nicht auf GKV-Kosten-Niveau landet.

Swap-ETF vs. physischer ETF

Synthetischer etf risiko?

Synthetischer ETF vs. physischer ETF: Wie Swap-Replikation funktioniert, welches Kontrahentenrisiko UCITS-reguliert auf max. 10 % begrenzt ist und wann die Wahl der Methode wirklich zählt.
Rechner

TER vs. Tracking Difference

Was ist der unterschied zwischen ter und tracking difference?

TER vs. Tracking Difference: Welche Kennzahl die wahren ETF-Kosten zeigt, und warum ein ETF mit hoher TER trotzdem günstiger sein kann. Mit Rechner.

Währungsgesicherter ETF

Währungsgesicherter etf sinnvoll?

Währungsgesicherter ETF: Was die Absicherung wirklich kostet (aktuell 1–2 % p.a. für EUR/USD), wann Hedging sich für Aktien rechnet, wann nicht, und warum Anleihen-ETFs fast immer abgesichert sein sollten.

Mythos

Rechner

Cost-Average-Effekt

Was ist der cost-average-effekt?

Cost-Average-Effekt: Was er wirklich kann, was nicht, und warum er eine Einmalanlage mathematisch nicht schlägt. Mit Simulation und klarer Erklärung.

Dividenden-Mythos

Sind dividenden kostenloses geld?

Dividenden sind kein kostenloses Extra, am Ex-Dividenden-Tag fällt der Kurs um exakt denselben Betrag, und du zahlst Steuern auf Geld, das du schon hattest.

Einmalanlage vs. Sparplan

Einmalanlage oder sparplan was ist besser?

Einmalanlage vs. Sparplan: Wer vorhandenes Kapital über Monate streckt, verliert in 2 von 3 Fällen gegenüber der Einmalanlage. Die Daten, die dahinter stecken.

Inflationsschutz

Was schützt vor inflation?

Gold, Immobilien, Aktien, TIPS: was historisch wirklich vor Inflation schützt, was nur gefühlt schützt, und warum dein Anlagehorizont die Antwort bestimmt.

Riester-Rente

Lohnt sich die riester rente?

Staatliche Zulagen klingen verlockend, aber nach Kosten, nachgelagerter Besteuerung und verpasster ETF-Rendite rechnet sich Riester für die meisten Anleger nicht.
Rechner

Yield on Cost (YoC) – persönliche Dividendenrendite

Was ist Yield on Cost und warum ist es irreführend??

Yield on Cost (YoC) ist die aktuelle Ausschüttung relativ zum Kaufpreis. Die Kennzahl klingt beeindruckend, sagt aber wenig aus – und gilt für ETFs genauso wie für Einzelaktien.

Verhalten

Ankereffekt

Was ist der ankereffekt beim investieren?

Ankereffekt beim Investieren erklärt: Wie der Einstandspreis als irrationaler Anker wirkt, warum er Verkaufsentscheidungen verzerrt und wie du ihn erkennst.

Confirmation Bias

Was ist confirmation bias?

Confirmation Bias beim Investieren: Warum wir nur Informationen suchen, die unsere Meinung bestätigen, und wie das systematisch zu schlechteren Anlageentscheidungen führt.

Dispositionseffekt

Was ist der dispositionseffekt?

Dispositionseffekt erklärt: Warum Anleger Gewinne zu früh und Verluste zu spät realisieren, und wie dieses Muster die Rendite nachweislich um 1–2 % p.a. kostet.

Dunning-Kruger-Effekt

Dunning kruger effekt investieren?

Börsenfreshlinge überschätzen ihr Wissen systematisch, und genau in diesem Tal zwischen erstem Crash und echter Erfahrung entstehen die kostspieligsten Entscheidungen.

Factor Timing

Wann faktor etf kaufen?

Factor Timing erklärt: Warum der Versuch, zwischen Value, Momentum und Quality zu rotieren, nach Kosten und Steuern fast nie funktioniert, und was Faktor-Zyklen von 13 Jahren über die nötige Geduld aussagen.

Framing-Effekt

Was ist der framing effekt?

Framing-Effekt erklärt: Warum '90 % Erfolgsquote' und '10 % Ausfallrisiko' identisch sind, aber völlig unterschiedlich wirken, besonders bei Finanzprodukten.

Gegenwartspräferenz

Warum fange ich nicht an zu sparen?

Wir überbewerten sofortige Vorteile systematisch, genau deshalb wird der Sparplan immer 'nächsten Monat' gestartet, obwohl wir wissen, dass er sich lohnt.

Herdenverhalten

Was ist herdenverhalten beim investieren?

Herdenverhalten an den Märkten erklärt: Warum Blasen entstehen und platzen, FOMO als Renditekiller, und was historische Daten über den Einstiegszeitpunkt nach Euphoriephasen sagen.
Rechner

Home Bias

Was ist home bias?

Home Bias bei deutschen Anlegern: Warum 30–40 % DACH-Anteil bei 2,5 % Weltmarktgewicht ein verstecktes Klumpenrisiko ist, mit Vergleichsrechner.
Rechner

Loss Aversion

Was ist loss aversion?

Verlustaversion erklärt: Warum Verluste doppelt so stark schmerzen wie Gewinne, und wie dieser Mechanismus Anleger zu teuren Fehlentscheidungen verleitet.
Rechner

Mental Accounting

Was ist mental accounting?

Mental Accounting erklärt: Warum du Geld irrational in Töpfe einteilest, wie das dein Portfolio schadet, und wie du bewusste Entscheidungen triffst.

Overconfidence Bias

Was ist overconfidence bias?

Overconfidence Bias erklärt: Warum 74 % der Anleger denken, sie schlagen den Markt, und warum die Realität das Gegenteil zeigt. Mit konkreten Zahlen aus der Forschung.
Rechner

Recency Bias

Was ist recency bias?

Recency Bias erklärt: Warum Anleger jüngste Ereignisse übergewichten, wie das zu falschen Entscheidungen führt, und wie du den Bias erkennst.

Spielerfehlschluss

Was ist der spielerfehlschluss?

Nach fünf Verlustjahren auf Aufholbedarf zu warten ist derselbe Fehler wie nach fünfmal Rot auf Schwarz zu setzen: Zufallsprozesse haben kein Gedächtnis.

Status-quo-Bias

Was ist der status quo bias?

Wer bei der Altersvorsorge nichts tut, entscheidet sich implizit, und im Kontext des Zinseszins ist Nichtstun oft die teuerste aller Entscheidungen.

Sunk-Cost-Fallacy

Was ist die sunk cost fallacy?

Sunk-Cost-Fallacy beim Investieren: Warum wir schlechte Positionen halten, weil wir schon viel investiert haben, und wie man diesen Fehler durch eine einzige Frage eliminiert.

Survivorship Bias

Was ist survivorship bias beim investieren?

Survivorship Bias erklärt: Warum Fondsstatistiken systematisch zu positiv wirken, warum fast jeder zweite aktive Fonds aus den Daten verschwindet und was das für Renditeerwartungen bedeutet.
Artikel
Begriffe in der Praxis

Wie hängen Begriffe zusammen? Tiefergehende Analysen mit echten Zahlen und Szenarien.
Rechner & Tools
Eigene Zahlen durchrechnen

Mieten vs. Kaufen, Portfolio-Backtest, Altersvorsorge — interaktiv mit deinen Werten.