Die meisten bAV-Rechner zeigen nur Steuer- und SV-Ersparnisse in der Ansparphase. Der echte Vergleich erfordert mehr: Wie viel bekommst du im Alter netto heraus — nach Steuern, nach KVdR-Beiträgen und nach dem lebenslangen Rentenverlust durch Entgeltumwandlung?
Versicherungsrechner zeigen den Bruttokapitalvorteil der bAV — ohne die Belastungen im Alter einzurechnen. Die wichtigsten Punkte, die sie weglassen:
Entgeltumwandlung reduziert dein beitragspflichtiges Einkommen in der gesetzlichen Rentenversicherung. Der sv-freie Anteil (bis 4 % BBG-RV) senkt deinen Entgeltpunkt-Erwerb Jahr für Jahr. Bei 200 €/Monat Entgeltumwandlung über 32 Jahre verlierst du etwa 1,5 Entgeltpunkte — das entspricht rund 62 € weniger GRV-Rente pro Monat, lebenslang. Dieser Barwert fehlt in fast jedem Versicherungsrechner.
Das Δ (Delta) zeigt, ob du mit der bAV oder dem ETF-Sparplan am Ende mehr Nettogeld hast. Ein positives Delta bedeutet: die bAV bringt dir mehr. Ein negatives Delta: der ETF-Sparplan liegt vorn.
Der Break-Even-Steuersatz zeigt: Ab welchem Steuersatz im Rentenalter dreht sich das Ergebnis zugunsten der bAV? Wer im Alter deutlich weniger Steuern zahlt als im Berufsleben, profitiert von der nachgelagerten Besteuerung — sofern Effektivkosten und GRV-Verlust das nicht zunichte machen.